Forbered virksomheden til investorens gennemgang
En ryddelig dokumentation gør det lettere at besvare investorens spørgsmål og undgå forsinkelser. Vi hjælper med at identificere forhold, der bør afklares tidligt, blandt andet:
Ejerbog og cap table, herunder warrants og konvertible lån.
Tidligere investeringer, ejeraftale og vedtægter.
Virksomhedens ejerskab til software, navn og andre immaterielle rettigheder.
Aftaler med founders, medarbejdere og konsulenter.
Væsentlige kunde- og leverandøraftaler.
Uafklarede krav, tvister og nødvendige godkendelser.
Vælg en finansieringsmodel der passer til runden
Investeringen kan gennemføres ved kontant kapitalforhøjelse, konvertibelt lån eller en kombination. Modellen skal passe til virksomhedens tidsplan, kapitalbehov og eksisterende forpligtelser.
Vi vurderer de juridiske konsekvenser og beregner udvanding. En brofinansiering bør eksempelvis vurderes sammen med den efterfølgende runde, så konverteringsvilkårene ikke skaber en uventet ejerfordeling.
Forhandl de vilkår der former næste fase
Vi hjælper med at prioritere værdiansættelse, investorpræferencer, bestyrelsessammensætning og beslutningsrettigheder. Founder vesting, warrantpulje og personligt garantiansvar kan også være væsentlige punkter.
En investering kan påvirke mulighederne for senere finansiering. Vi ser derfor på, hvordan nye rettigheder spiller sammen med eksisterende investorvilkår og næste kapitalrunde, frem for alene at vurdere hver bestemmelse isoleret.
Hold styr på processen frem mod closing
Når hovedvilkårene er på plads, koordinerer vi de juridiske dokumenter og gennemførelseskrav. Det kan omfatte investeringsaftale, ejeraftale, selskabsbeslutninger, tegningsdokumenter og vedtægter.
Vi hjælper med at placere ansvar for udestående leverancer og sikre, at underskrift, betaling og registrering følger den aftalte proces. Efter closing skal ejerbog og registrerede oplysninger afspejle den nye struktur.
Spørgsmål om kapitalrejsning
Hvornår bør vi inddrage en advokat?
Gerne før term sheet underskrives. En tidlig gennemgang kan også afdække dokumentationsproblemer inden investorens due diligence.
Kan I hjælpe hvis investoren har egne dokumenter?
Ja. Vi gennemgår dem fra jeres position og hjælper med forhandling og gennemførelse.
Kan flere investorer deltage i samme runde?
Ja. Der skal være sammenhæng mellem beløb, rettigheder, tiltrædelser og eventuelle individuelle aftaler.