Skal medarbejderen være ejer nu eller senere
Et direkte køb eller en tildeling giver medarbejderen ejerskab fra erhvervelsen. Warrants og optioner giver en ret til senere erhvervelse på bestemte vilkår. Valget afhænger blandt andet af, om medarbejderen skal investere egne midler, have indflydelse med det samme eller først optjene sin deltagelse over tid.
Vi hjælper med at sammenholde modellen med virksomhedens kapitalstruktur. Det er også relevant at vurdere, om en kontant bonus eller fantomaktieordning bedre opfylder formålet uden at udvide ejerkredsen.
Pris og finansiering skal hænge sammen
Hvis medarbejderen køber kapitalandele, skal prisen og de øvrige vilkår vurderes samlet. En lav købspris, fordelagtig finansiering eller begrænset tabsrisiko kan medføre en skattemæssig fordel, selv om parterne beskriver ordningen som en investering.
Finansiering med gældsbrev kræver blandt andet klare regler om rente, tilbagebetaling og sikkerhed. Hvis selskabet selv medvirker til finansieringen, skal de relevante selskabsretlige regler også vurderes. Køb gennem medarbejderens holdingselskab er ikke i sig selv en løsning på risikoen for lønbeskatning.
Aftal hvad der sker ved fratræden
Det bør stå klart, om medarbejderen kan beholde kapitalandelene, eller om virksomheden eller andre ejere har ret til at købe dem. Vi hjælper med at fastlægge køber, pris, frister og betalingsvilkår samt sammenhængen med medarbejderens øvrige aftaler.
Ved reverse vesting erhverves kapitalandelene fra starten, mens en tilbagekøbsret typisk reduceres over tid. Denne model skal vurderes selvstændigt og kan ikke uden videre sidestilles med almindelig warrantvesting.
Skat og ejerrettigheder
Den skattemæssige behandling afhænger af erhvervelsesvilkårene og de regler, ordningen opfylder. § 7 P kan være relevant, men kan ikke anvendes automatisk på ethvert aktiekøb. Vi afklarer samtidig stemmeret, udbytte, salgsbegrænsninger og tiltrædelse af ejeraftalen.
Spørgsmål om medarbejderaktier
Kan medarbejderen købe gennem et holdingselskab?
Det kan være muligt i en konkret model. Det skal afklares, om købet og finansieringen medfører en fordel knyttet til ansættelsen, og hvordan skatten behandles.
Skal alle medarbejdere have tilbuddet?
Ikke nødvendigvis. Nogle skattemodeller stiller dog krav til deltagerkredsen.
Er medarbejderen sikret en gevinst?
Nej. Kapitalandele kan miste værdi, og salgsbegrænsninger kan gøre investeringen vanskelig at realisere.